فكس فانيلا خيارات سبيل المثال

خيارات الفانيليا.

يوفر خيار الفانيلا الحق ولكن ليس الالتزام بشراء / بيع عملة بمعدل محمي محدد في تاريخ مستقبلي محدد، مع السماح لحامل الخيار الفانيليا للاستفادة من التحركات المواتية في السوق. يتم دفع قسط على خيار الفانيليا.

مثال على كيفية عمل خيار الفانيليا.

وتستورد شركة مقرها المملكة المتحدة مواد من الولايات المتحدة وتحتاج إلى دفع مورد 500،000 $ في ستة أشهر & # 8217؛ زمن.

1. المتطلبات.

ترغب في الاستفادة من سعر الصرف المواتي و 100٪ حماية معدل على استعداد لدفع قسط لهذا الغرض.

2. الحالي إلى الأمام معدل.

والمعدل الآجل لفترة ستة أشهر هو.

3. الحل.

تشتري الشركة خيار الفانيليا لمدة ستة أشهر بمعدل حماية 1.3250. القسط هو.

هناك سيناريوهين ممكنين.

السيناريو 1:

تحركات السوق غير المواتية.

غبب / أوسد يضعف. عند الاستحقاق، سعر الصرف هو 1.2500. يحق للشركة شراء كامل 500،000 $ في 1.3250.

السيناريو 2:

تحركات السوق مواتية.

غبب / أوسد يقوي. وعند الاستحقاق، يكون سعر الصرف 1.4575. وتسمح الشركة بانتهاء خيار الفانيلا وببساطة تشتري 500،000 دولار بسعر السوق 1.4575، وبالتالي الاستفادة من تحسن بنسبة 10٪ في سعر صرف العملة.

مزايا الخيار الفانيليا.

يوفر الحماية على 100٪ من تعرض الشركة يسمح للشركة للاستفادة الكاملة من التحركات العملة المواتية.

عيوب الخيار الفانيليا.

يتم دفع قسط غير قابل للاسترداد.

لا تخضع للودائع و / أو هوامش التباين.

ملء هذا النموذج الاقتباس ومناقشة الاحتياجات الخاصة بك معنا.

تنصل:

يتم تقديم عقود الخيارات بواسطة سمارت كيرنسي أوبتيونس ليميتد (سكول) على أساس التنفيذ فقط. وهذا يعني أنه يجب عليك أن تقرر ما إذا كنت ترغب في الحصول على مثل هذا العقد، و سكول لن نقدم لك المشورة حول هذه العقود.

هذه المادة توفر لك معلومات عامة وتوضيحية ولا يمكن بأي حال من الأحوال أن تعتبر المالية والاستثمارية والضريبية والقانونية أو غيرها من المشورة المهنية، توصية شخصية أو عرض للدخول في عقد الخيار، وأنه لا ينبغي الاعتماد عليها كما. إن أي تغيرات في أسعار الصرف وأسعار الفائدة قد يكون لها تأثير سلبي على قيمة أو سعر أو هيكل هذه األدوات.

لا تتحمل شركة سكول المسؤولية عن أي خسارة تنشأ عن الدخول في عقد خيار بناء على هذه المادة. سكول تبذل كل جهد معقول للتأكد من أن هذه المعلومات دقيقة وكاملة ولكن لا تتحمل أي مسؤولية عن ولا يعطي أي ضمان فيما يتعلق نفسه.

خيارات صرف العملات الأجنبية يمكن أن تحمل درجة عالية من المخاطر وغير مناسبة للجميع لأنها يمكن أن يكون لها تأثير سلبي على رأس المال الخاص بك. إذا كنت في شك بشأن ملاءمة أي منتج صرف العملات الأجنبية، سكول تشجع بشدة لك للحصول على المشورة المستقلة من المستشارين الماليين المناسبين.

إن استشارة موقع على شبكة الانترنت أو تلقي منشور لا يشكل علاقة مع العميل ولا تتحمل شركة سكول أي واجب أو تتحمل أي مسؤولية تجاه أي شخص أو كيان نتيجة لذلك.

سكول هي شركة تابعة مملوكة بالكامل ل سمارت كيرنسي إكسهانج ليميتد، وهي مرخصة ومنظمة من قبل سلطة السلوك المالي لتنفيذ الأعمال ميفيد مع الرقم المرجعي 656427.

سكول هي شركة خاصة محدودة بالأسهم المسجلة في إنجلترا وويلز. رقم الشركة 9034947. عنوان المكتب المسجل هو 26-28 هامرسميث غروف، لندن W6 7BA.

خيارات العملة الذكية.

26-28 هامرزميث غروف، لندن W6 7BA.

ساعات العمل: 8:00 صباحا إلى 6:00 مساء أيام الأسبوع.

020 7898 0500 إنفو @ سمارتكرنسيوبتيونس.

© كوبيرايت 2018. سمارت كيرنسي أوبتيونس ليميتد هي شركة محدودة مسجلة في إنجلترا مسجلة بالرقم 09034947. عنوان مكتبنا المسجل هو 26-28 هامرسميث غروف، لندن W6 7BA. سمارت كيرنسي أوبتيونس ليميتد مرخصة ومنظمة من قبل سلطة السلوك المالي (فرن 656427) خيارات اتفاقية الخصوصية & # 038؛ سياسة كوكي مسرد المصطلحات.

تم توضيح خيارات العملة.

إن خيار العملة هو نوع من عقود المشتقات من العملات الأجنبية التي تمنح لحاملها الحق، ولكن ليس الالتزام، في الانخراط في معاملة الفوركس. لمعرفة المزيد عن تداول العملات الأجنبية، قم بزيارة الفوركس للدمى هنا.

وبوجه عام، فإن شراء مثل هذا الخيار سيسمح للتاجر أو المحفظة باختيار شراء عملة واحدة مقابل عملة أخرى في مبلغ محدد في موعد محدد أو في موعد محدد لتكلفة مقدمة. يتم منح هذا الحق من قبل البائع الخيار مقابل تكلفة مقدما تعرف باسم الخيار & # 8217؛ s قسط.

من حيث حجم التداول، خيارات الفوركس توفر حاليا ما يقرب من 5 إلى 10٪ من إجمالي قيمة التداول في سوق الصرف الأجنبي.

العملة الخيار المصطلحات.

يتم استخدام المصطلحات المحددة بدلا من ذلك في سوق الفوركس لتحديد والإشارة إلى خيار العملة & # 8217؛ s. وفيما يلي بعض المصطلحات ذات الصلة الأكثر شيوعا:

التمرين & # 8211؛ الفعل الذي يقوم به المشتري الخيار لإخطار البائع التي تنوي تسليمها على عقد الفوركس الأساسي الخيار. تاريخ انتهاء الصلاحية & # 8211؛ آخر تاريخ يمكن فيه ممارسة الخيار. تاريخ التسليم & # 8211؛ التاريخ الذي يتم فيه تبادل العملات إذا تم ممارسة الخيار. خيار الاتصال & # 8211؛ يمنح الحق في شراء عملة. بوت أوبتيون & # 8211؛ يمنح الحق في بيع عملة. بريميوم & # 8211؛ التكلفة الأولية التي ينطوي عليها شراء خيار. سترايك برايس & # 8211؛ المعدل الذي سيتم بموجبه تبادل العملات إذا تم ممارسة الخيار.

خيار العملة عوامل التسعير.

يتم تحديد سعر خيارات العملة من خلال المواصفات الأساسية لسعر الإضراب، وتاريخ انتهاء الصلاحية، والأسلوب وما إذا كان هو دعوة أو وضع على العملات. وبالإضافة إلى ذلك، فإن قيمة الخيار تعتمد أيضا على عدة عوامل محددة في السوق.

على وجه التحديد، هذه المعلمات مدفوعة بالسوق هي:

السعر الفوري السائد أسعار الفائدة على الودائع بين البنوك لكل من العملات مستوى التقلب الضمني الحالي لتاريخ انتهاء الصلاحية.

التقلب الضمني في خيارات العملة.

إن كمية التقلبات الضمنية هي فريدة من نوعها لأسواق الخيارات وتتعلق بالانحراف المعياري السنوي لحركات سعر الصرف المتوقع من قبل السوق خلال عمر الخيار.

ويقدر صناع السوق الخيار هذا عامل التسعير الرئيسي وعادة ما تعبر عنه من حيث النسبة المئوية، وخيارات الشراء عندما تقلب منخفضة وبيع الخيارات عندما تقلب عالية.

مثال على خيار تداول العملة.

عند تداول خيارات العملة، تحتاج أولا أن نضع في اعتبارنا أن الوقت هو حقا المال، وأن كل يوم كنت تملك خيار ربما يكلفك من حيث الوقت تسوس. وعلاوة على ذلك، فإن هذا الاضمحلال الزمني أكبر، وبالتالي يقدم أكثر من قضية مع خيارات مؤرخة قصيرة من مع خيارات طويلة مؤرخة.

على سبيل المثال، النظر في حالة تاجر الفوركس الفني الذي يلاحظ مثلث متماثل على الرسوم البيانية اليومية في أوسد / جبي. وكان المثلث يتشكل أيضا على مدى عدة أسابيع، مع هيكل موجة داخلية محددة بشكل جيد يعطي التاجر ثقة كبيرة بأن الاختراق وشيك، على الرغم من أنهم غير متأكدين في أي اتجاه سيحدث.

أيضا، تقلب & # 8211؛ عنصر أساسي يؤثر على تسعير خيارات العملة & # 8211؛ في أوسد / جبي قد انخفض خلال فترة الدمج. هذا يترك خيارات العملات أوسد / جبي غير مكلفة نسبيا للشراء.

لاستخدام خيارات العملة للاستفادة من هذا الوضع، يمكن للمتداول أن يشتري في وقت واحد خيار أوسد كال / جبي مع سعر الإضراب الذي وضع على مستوى خط المثلث العلوي للاتجاه الهابط، وكذلك وضع الدولار الأمريكي / جبي وصل سعر المكالمة على مستوى المثلث & # 8217؛ انخفاض خط الاتجاه الصاعد.

وبهذه الطريقة، عندما يحدث الاختراق وتذبذب في زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني مرة أخرى، يمكن للتاجر بيع الخيار الذي لا يستفيد من مزيد من التحركات في اتجاه الاختراق في حين عقد الخيار الآخر للاستفادة أكثر من التحرك المتوقع قياس نمط المخطط.

استخدامات خيارات العملات.

وقد تمتعت خيارات العملات بسمعة متزايدة كأدوات مفيدة للمحوطات لإدارة أو تأمين ضد مخاطر صرف العملات الأجنبية. على سبيل المثال، يمكن لشركة أمريكية تتطلع للتحوط ضد تدفق محتمل للجنيه الإسترليني بسبب بيع معلق لشركة تابعة في المملكة المتحدة شراء الجنيه الاسترليني / الولايات المتحدة. دعوة الدولار.

الخيار خيار التحوط العملة.

وفيما يتعلق باستراتيجية بسيطة لتحوط العملة باستخدام الخيارات، ينبغي النظر في حالة مصدر السلع التعدينية في أستراليا التي لديها شحنة متوقعة، وإن لم تكن مؤكدة بعد، من منتجات التعدين التي يراد إرسالها لمزيد من التنقيح إلى الولايات المتحدة حيث ستكون تباع بالدولار الأمريكي.

يمكنهم شراء خيار دعوة الدولار الأسترالي / الولايات المتحدة. ويضع الدولار خيارا في القيمة المتوقعة لتلك الشحنة التي سيدفع بعدها قسطا مقدما.

وعلاوة على ذلك، فإن تاريخ الاستحقاق المختار يمكن أن يتوافق مع الوقت الذي يتوقع فيه أن يتم شحن الشحنة بأمان وأن يكون سعر الإضراب إما في السوق الحالية أو على مستوى سعر صرف الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي حيث تصبح الشحنة غير مربحة الشركة.

وبدلا من ذلك، وللاستفادة من تكلفة العلاوة، لا يمكن للمصدر أن يشتري إلا خيارا عندما يحتمل إزالة أي شكوك بشأن الشحنة وجهتها، ومن المتوقع أن يصبح حجمها مضمونا فعليا. وفي هذه الحالة، يمكنهم بعد ذلك استبدال الخيار بعقد آجل لبيع الدولار الأمريكي وشراء الدولار الأسترالي في الحجم المعروف الآن للصفقة.

وفي كلتا الحالتين، عندما ينتهي خيار "أود أوسد كال / أوسد بوت" الذي يصدره منتج التعدين، أو يباع، فإن أي مكاسب تحققه ستساعد على تعويض التغيرات غير المواتية في سعر سعر صرف أود / أوسد.

المزيد من استخدامات خيارات العملة.

كما توفر خيارات الفوركس وسيلة مفيدة للمضاربات للتجار الإستراتيجيين المؤسسيين للحصول على ملفات الربح والخسارة المثيرة للاهتمام، خاصة عند التداول على آراء السوق على المدى المتوسط.

حتى تجار الفوركس الشخصية الذين يتعاملون بأحجام أصغر يمكنهم تداول خيارات العملات على التبادلات الآجلة مثل شيكاغو إم، وكذلك من خلال بعض شركات الوساطة المالية في الفوركس بالتجزئة.

كما يقدم بعض وسطاء التجزئة ستوب أو & # 8220؛ خيار الدفع الفردي للتجارة & # 8221؛ المنتجات التي تكلف قسط، ولكن تقديم مكافأة نقدية إذا كان السوق يتداول بسعر الإضراب. وهذا يشبه خيار العملة الثنائية أو الرقمية الغريبة.

خيارات خيارات العملات وخيارات التمرين.

خيارات العملة العادية تأتي في اثنين من الأساليب الأساسية التي تختلف عندما يمكن للحامل اختيار لاستخدام أو & # 8220؛ ممارسة & # 8221؛ معهم. وغالبا ما تعرف هذه الخيارات أيضا باسم فانيليا عادي أو خيارات العملة الفانيلا فقط لتمييزها عن أصناف الخيار أكثر غرابة مغطاة في قسم لاحق من هذه الدورة.

النمط الأكثر شيوعا المتداولة في سوق الفوركس أوتك خارج البورصة هو الخيار على النمط الأوروبي. هذا النمط من الخيار لا يمكن إلا أن تمارس على تاريخ انتهاء صلاحيتها تصل إلى وقت معين محددة قطع، عادة 3:00 طوكيو، لندن أو نيويورك تايم.

ومع ذلك، فإن النمط الأكثر شيوعا للخيارات في العقود الآجلة للعملات، مثل تلك المتداولة في بورصة شيكاغو إم، يعرف باسم النمط الأمريكي. هذا النمط من الخيار يمكن أن تمارس في أي وقت يصل إلى بما في ذلك تاريخ انتهاء صلاحيتها.

هذه المرونة من خيارات النمط الأمريكي يمكن أن تضيف قيمة إضافية لقسطها بالنسبة للخيارات النمط الأوروبي التي تسمى أحيانا & # 8220؛ أميريبلوس & # 8221؛.

ومع ذلك، فإن الممارسة المبكرة للخيارات النمط الأمريكي عادة ما يكون منطقيا فقط في عمق خيارات المكالمة المالية على العملة ذات سعر الفائدة العالي، وبيع الخيار بدلا من ذلك سيكون عادة الخيار الأفضل في معظم الحالات.

بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك.

ترادينغ & كوت؛ فانيلا & كوت؛ خيارات.

خيارات الاتصال ووضع الخيارات القياسية (وتسمى أيضا خيارات الفانيليا) التي توجد على التبادلات الرئيسية تختلف عن الخيارات الغريبة والثنائية.

شراء وبيع خيار الفانيليا.

المستثمر الذي يشتري خيار الاتصال يشتري الحق في شراء مبلغ معين من الضمان الضمني بسعر الإضراب المتفق عليه (سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن أن يمارس فيه العقد حتى تاريخ انتهاء الصلاحية)، إذا كان يشتري وضع ، فإنه يشتري الحق في بيع الضمان الأساسي قبل أو عند انتهاء الصلاحية.

المستثمر الذي يبيع خيار الاتصال أو الذي ينبعث من خيار ملزم بالامتثال لبنود العقد. إذا كان يبيع مكالمة (خيار شراء)، وقال انه سوف تضطر لبيع الأمن الأساسي بسعر الإضراب. إذا كان يبيع وضع (خيار لبيع)، وقال انه سيكون لديك لشراء الأمن الأساسي بسعر الإضراب. يمكن أن يمارس العقد من قبل المشتري في أي وقت حتى تاريخ الاستحقاق، وبالتالي المصدر أو البائع الخيار ليس له سيطرة. ومع ذلك، إذا قرر المشتري عدم ممارسة خياره، وبدلا من ذلك يفضل بيعه بسعر السوق الجارية، يمكن للمصدر شراء العقد مرة أخرى لإلغاء التزاماته وإغلاق الصفقة.

هناك نوعان من الخيارات.

الخيارات الأمريكية: يمكن ممارسة الخيار في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية. الخيارات الأوروبية: لا يمكن ممارسة الخيار إلا عند انتهاء الصلاحية.

خيارات أمريكية من نوع تميل إلى أن تكون أكثر تكلفة من الخيارات من نوع الأوروبي، لأنها توفر المزيد من الاحتمالات. تقريبا جميع خيارات الأسهم المتداولة في السوق هي من النوع الأمريكي. يمكن أن تصدر خيارات الفهرس إما كخيارات أمريكية أو خيارات أوروبية من نوع.

قسط من الخيار فانيلا.

يدفع المشتري خيارا علاوة، ولكن إمكانات الربح غير محدودة.

البائع من خيار يكسب قسط، ولكن احتمال الخسارة غير محدود.

ويقتصر سعر الخيار على قسط التأمين. وبالتالي فإن الخيارات توفر تأثيرا كبيرا على الرافعة المالية، ففي المثال التالي يدفع المستثمر قسطا قدره 200 يورو على الرغم من أن سعر 100 سهم يبلغ 20 يورو هو 2000 يورو.

مثال على معاملة خيار الفانيليا (كال)

خيار شراء (كال) من شكس (الخيار الأمريكي من نوع) المبلغ: 100 سهم من شكس تاريخ انتهاء الصلاحية: 30/08/2018 سعر التمرين (سترايك): 20 يورو قسط: 2 يورو للسهم الواحد.

في هذه الحالة، يدفع المشتري خيار المكالمة قسط (2 و يورو؛ * 100 سهم) في مقابل الحق في شراء عندما يريد حتى 30/08/2018، 100 سهم من شكس بسعر ممارسة (سعر الإضراب) من 20 يورو للسهم الواحد.

خلال حياة الخيار، هناك ثلاثة احتمالات:

سعر السهم ينخفض ​​إلى 15 و اليورو؛ الخيار هو & كوت؛ خارج المال & كوت؛ ، فإن المشتري لا يوجد لديه سبب لممارسة حقه، فإنه يفقد قسط (100 * 2 و اليورو؛ = 200 و اليورو؛).

سعر السهم لا يزال عند 20 و اليورو، والخيار هو & كوت؛ في المال & كوت؛ ، يفقد المشتري القسط (100 * 2 و اليورو؛ = 200 و اليورو؛).

سعر السهم يتسلق إلى 25 و اليورو، والخيار هو & كوت؛ في المال & كوت؛ ، المشتري يجعل الربح الذي يجب أن تقتطع قسط (100 * 25 و اليورو؛ - 100 * 20 و اليورو؛) - (قسط 200 و اليورو؛) = 300 و اليورو؛ الربح. وقال انه يمكن بيع دعوته لإغلاق منصبه أو ممارسة الخيار لشراء 100 سهم في 20 و اليورو؛.

ويوضح هذا المثال بالفعل أن الحد الأقصى للمخاطر التي يتحملها المشتري يقتصر على القسط.

بالنسبة للبائع، فإن الخطر مختلف:

إذا كان الخيار هو & كوت؛ خارج المال & كوت؛ ، والبائع يكسب قسط وليس لديه لشراء الأسهم، لأن المشتري لن يمارس حقه.

إذا كان الخيار هو & كوت؛ في المال & كوت؛ ، فإن البائع يكسب القسط إذا كان المشتري لا يمارس خياره.

إذا كان الخيار هو & كوت؛ في المال & كوت؛ ويمارس المشتري خياره، يجب على البائع شراء 100 سهم في 25 و اليورو؛ سعر ممارسة على الرغم من أن سعر السوق هو 20 و اليورو؛. ولذلك يفقد (100 * 25 و اليورو؛) - (100 * 20 و اليورو؛) + (قسط 200 و اليورو؛) = -300 و اليورو؛.

وبالتالي فإن ربح البائع يقتصر على مبلغ العلاوة وقدرته على الخسارة غير محدودة.

أداة التحوط (شراء وعاء)

خيارات فعالة بشكل خاص لحماية محفظة الأسهم مقابل انخفاض في أسواق الأسهم.

شراء وعاء يضمن سعر البيع للمستثمر. إذا انخفضت أسعار الأسهم، وقال انه سوف تكون قادرة على بيع أسهمه فوق أسعار السوق.

في حال ارتفاع أسعار الأسهم، يمكن للمستثمر اختيار عدم ممارسة الخيارات وضعه، وقال انه ببساطة تخسر قسط المدفوعة لشراء هذه الخيارات.

شراء خيار الشراء هو مثل شراء التأمين ضد انخفاض قيمة الأوراق المالية، وتكلفة هذا التأمين تقتصر على سعر العلاوة.

كتب حول تداول الخيارات.

في هذا الكتاب، يشرح لويل أفضل الاستراتيجيات التي يستخدمها التجار الخيارات. نسيان شراء يضع بسيطة والمكالمات، بل هو حقيقة معروفة أن حوالي 80٪ منهم تنتهي لا قيمة لها. يشرح لويل الاستراتيجيات الأربع التي تعمل فعلا:

شراء المكالمات التي هي عالية في المال يضع بيع قصيرة بيع فروق الائتمان بيع المكالمات المشمولة.

كيفية استخدام خيارات الفوركس في تجارة الفوركس.

خيارات صرف العملات الأجنبية غير معروفة نسبيا في عالم تجارة التجزئة. على الرغم من أن بعض الوسطاء يقدمون هذا البديل للتداول الفوري، فإن معظمهم لا يفعلون ذلك. لسوء الحظ، وهذا يعني المستثمرين في عداد المفقودين. (للحصول على التمهيدي على خيارات فكس، راجع البدء في خيارات الفوركس.)

خيارات الفوركس يمكن أن تكون وسيلة رائعة للتنويع وحتى التحوط موقف الفور المستثمرين. أو، يمكن أن تستخدم أيضا للمضاربة على وجهات نظر السوق طويلة أو قصيرة الأجل بدلا من التداول في سوق العملات الفورية.

اذن، كيف تم عمل هذا؟

هيكلة الصفقات في خيارات العملة هي في الواقع مشابهة جدا للقيام بذلك في خيارات الأسهم. وضع جانبا نماذج معقدة والرياضيات، دعونا نلقي نظرة على بعض الإعدادات الأساسية فكس الخيار التي يتم استخدامها من قبل كل من المبتدئين والتجار ذوي الخبرة.

استراتيجيات الخيارات الأساسية تبدأ دائما مع خيارات فانيلا عادي. هذه الاستراتيجية هي أسهل وأبسط التجارة، مع التاجر شراء مكالمة صريحة أو وضع الخيار من أجل التعبير عن وجهة نظر اتجاهي من سعر الصرف.

وضع موقف الخيار صريح أو عارية هي واحدة من أسهل الاستراتيجيات عندما يتعلق الأمر خيارات فكس.

الاستخدام الأساسي لخيار العملة.

خيارات أيس رمز السهم: أوم.

سبوت ريت: 1.0186.

موقف طويل (شراء في خيار وضع المال): 1 عقد فبراير 1.0200 @ 120 نقطة.

الحد الأقصى للخسارة: قسط 120 نقطة.

الربح المحتمل لهذه التجارة هو لانهائي. ولكن في هذه الحالة، يجب أن يتم تعيين الصفقة للخروج عند 0.9950 - حاجز الدعم الرئيسي التالي لتحقيق ربح بحد أقصى 250 نقطة.

التجارة انتشار ديبيت.

أول هذه الصفقات انتشار هو انتشار الخصم، المعروف أيضا باسم دعوة الثور أو وضع الدب. هنا، التاجر واثق من اتجاه سعر الصرف، لكنه يريد أن يلعب أكثر أمانا قليلا (مع أقل قليلا المخاطر).

في الشكل 2، نرى مستوى دعم 81.65 ناشئا في سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسد / جبي) في بداية مارس 2018.

هذا هو فرصة مثالية لوضع انتشار الثور انتشار لأن مستوى السعر من المرجح أن تجد بعض الدعم وتسلق. تنفيذ نشر الثور دعوة الخصم سوف تبدو شيئا من هذا القبيل:

خيارات أيس رمز السهم: يوك.

موقف طويل (شراء في خيار المكالمة المالية): عقد واحد مارس 81.50 @ 183 نقطة.

وضعية قصيرة (بيع خيار الخروج من المال): عقد واحد مارس 82.50 @ 135 نقطة.

صافي الخصم: -183 + 135 = -48 نقطة (الحد الأقصى للخسارة)

إجمالي الربح المحتمل: (82.50 - 81.50) × 10،000 (وحدة لكل عقد) × 0.01 نقطة = 100 نقطة.

إذا تجاوز سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسد / جبي) 82.50، فإن الصفقة ستحقق أرباحا بمقدار 52 نقطة (100 نقطة - 48 نقطة (صافي الخصم) = 52 نقطة)

التجارة انتشار الائتمان.

الآن، لنرجع إلى نموذج سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسد / جبي).

مع الدعم عند 81.65 والرأي الصعودي للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، يمكن للتاجر تنفيذ استراتيجية وضع الثور من أجل التقاط أي احتمال الصعود في زوج العملات. لذلك، سيتم تقسيم التجارة على النحو التالي:

خيارات أيس رمز السهم: يوك.

موقف قصير (البيع في خيار وضع المال): عقد واحد مارس 82.50 @ 143 نقطة.

موقف طويل (شراء من خيار وضع المال): عقد 1 مارس 80.50 @ 7 نقطة.

صافي الائتمان: 143 - 7 = 136 نقطة (الحد الأقصى للربح)

الخسارة المحتملة: (82.50 - 80.50) × 10،000 (وحدة لكل عقد) × 0.01 نقطة = 200 نقطة.

200 نقطة - 136 نقطة (صافي الائتمان) = 64 نقطة (الخسارة القصوى)

كما يمكن لأي شخص أن يرى، انها استراتيجية كبيرة لتنفيذ عندما التاجر الصاعد في سوق الدب. ليس فقط هو المتداول الحصول على قسط الخيار، لكنه هو أو هي أيضا تجنب استخدام أي نقود حقيقية لتنفيذ ذلك.

كلتا المجموعتين من الاستراتيجيات كبيرة للعب المسرحيات. (لمزيد من المعلومات حول المسرحيات الاتجاهية، راجع تداول الفوركس مع إستراتيجية الاتجاه).

و سترادل هو أبسط قليلا لإعداد بالمقارنة مع الائتمان أو الخصم الخصم الصفقات. في المتداخلة، التاجر يعرف أن الاختراق وشيك، ولكن الاتجاه غير واضح. في هذه الحالة، فمن الأفضل لشراء كل مكالمة ووضعها من أجل التقاط الاختراق.

ويظهر الشكل 3 فرصة رائعة.

في الشكل 3، انخفض سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسد / جبي) إلى أقل بقليل من 82.00 في فبراير وظل في نطاق 50 نقطة للجلستين المقبلتين. هل سيواصل السعر الفوري انخفاضه؟ أو هل هذا التوحيد يأتي قبل خطوة أعلى؟ وبما أننا لا نعرف، فإن أفضل رهان سيكون لتطبيق سترادل مماثلة لتلك أدناه:

خيارات أيس رمز السهم: يوك.

موقف طويل (شراء على خيار وضع المال): 1 عقد 82 مارس @ 45 نقطة.

موقف طويل (شراء في خيار المكالمة المالية): عقد واحد 82 مارس @ 50 نقطة.

من المهم جدا أن يكون سعر الإضراب وانتهاء صلاحيته. إذا كانت مختلفة، وهذا يمكن أن يزيد من تكلفة التجارة ويقلل من احتمال الإعداد مربحة.

صافي الخصم: 95 نقطة (أيضا الخسارة القصوى)

الربح المحتمل هو لانهائي - على غرار الخيار الفانيليا. الفرق هو أن أحد الخيارات سوف تنتهي لا قيمة لها، في حين أن الآخر يمكن تداولها لتحقيق الربح. في مثالنا، ينتهي خيار الشراء بلا قيمة (-45 نقطة)، في حين أن خيار المكالمة لدينا يزداد في القيمة حيث يرتفع سعر الفائدة الفوري إلى ما دون 83.50 فقط - مما يتيح لنا ربحا صافيا قدره 55 نقطة (150 نقطة ربح - 95 قسط أقساط الخيار = 55 نقطة).

الخيار الفانيليا.

ما هو عليه:

يشير خيار الفانيليا إلى خيار عادي بدون ميزات أو شروط أو شروط خاصة.

كيف يعمل (مثال):

الخيارات تأتي في مجموعة متنوعة من "النكهات". يوفر خيار الفانيلا العادي الحق في شراء أو بيع الضمان الأساسي في تاريخ معين بسعر ضربة محددة. بالمقارنة مع غيرها من الهياكل الخيار، خيارات الفانيليا ليست الهوى أو معقدة. قد تكون هذه الخيارات معروفة في الأسواق، وسهلة للتجارة.

على نحو متزايد، ومع ذلك، فإن مصطلح الخيار فانيلا هو مقياس نسبي للتعقيد، وخصوصا عندما يدرس المستثمرون مختلف الخيارات والهياكل.

لماذا الأمور:

قد تكون هياكل الخيار معقدة. ومع ذلك، في خيارات التداول، في بعض الأحيان، قد يكون هناك ما يبرر هياكل الخيار بسيطة. من المهم أن نلاحظ أن خيارات الفانيليا لا تشير بالضرورة إلى انخفاض الأداء أو فرصة.

إذا كنت ترغب في قراءة المزيد من المعلومات المتعمقة حول الخيارات، راجع هذه التعريفات:

وضع الخيار - الخيار لبيع الأصول الأساسية.

عقد الخيارات - الاتفاق بين الكاتب والمشتري.

تاريخ انتهاء الصلاحية - في اليوم الأخير يمكن عقد عقد الخيارات.

سعر الإضراب - السعر المحدد مسبقا يمكن شراء الأصول الأساسية / بيعها.

القيمة الجوهرية - القيمة الحالية للأصل الأساسي للخيار.

قيمة الوقت - المبلغ الإضافي الذي يرغب التجار في دفعه مقابل خيار ما.

الخيار الأمريكي - الخيار الذي يمكن ممارسته في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

الخيار الأوروبي - الخيار الذي يمكن أن تمارس إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية.

الخيار الغريبة - أي خيار مع بنية معقدة أو حساب العائد.

الآلات الحاسبة الأكثر شعبية.

مكتبة المحتوى.

إنفستينغانزويرز هو الدليل المرجعي المالي الوحيد الذي ستحتاج إليه. لدينا أدوات متعمقة تعطي الملايين من الناس في جميع أنحاء العالم مفصلة للغاية وشرح إجابات شاملة لأهم المسائل المالية.

نحن نقدم القاموس المالي الأكثر شمولا وأعلى جودة على هذا الكوكب، بالإضافة إلى الآلاف من المقالات، والآلات الحاسبة يدوية، والأجوبة على الأسئلة المالية المشتركة - كل 100٪ مجانا.

كل شهر، أكثر من مليون زائر في 223 بلدا في جميع أنحاء العالم تتحول إلى إنفستينسانزويرس كمصدر موثوق للمعلومات القيمة.

حقوق الطبع والنشر © 2018. إنفستينغانزويرز، Inc. جميع الحقوق محفوظة.